Trading Iwm Optionen

Da die Märkte immer noch Rekordhöhen erreichen, zeigt der Verkauf von IWM eine wöchentliche Spalte mit Fokus auf ETF-Optionen von Scott Nations, einem Finanzberater mit über 20-jähriger Erfahrung in Optionen. Fast 112 Millionen Optionen auf ETFs wurden im Mai gehandelt, und weil ETFs und Optionen zu den am schnellsten wachsenden Finanzkraftfahrzeugen der Welt gehören, ist es nur sinnvoll, die beiden zu kombinieren. Diese Spalte hebt ungewöhnlich große oder interessante ETF-Option Trades zu helfen Leser verstehen, wo Händler glauben, dass eine bestimmte ETF kann geleitet werden. Dabei werden Nationen die zugrunde liegende Optionsstrategie prüfen. Es scheint, dass der US-Aktienmarkt nie wieder sinken wird. Frühe letzte Woche hatte einige harte Rede von Federal Reserve Gouverneure über die Möglichkeit der Inflationsdruck zu halten und während die Märkte kurz über ein wenig rollte, waren wieder auf Allzeithochs. Wenn Sie eine ETF kaufen wollen, aber Angst Kauf bei diesem Allzeithoch, theres eine einfache Optionsstrategie, die Ihnen erlaubt, effektiv für eine ETF zu einem Preis niedriger als der aktuelle Preis bieten, dennoch für Ihre Mühe bezahlt werden, wenn Sie beenden Up nicht mit Ihren Kaufauftrag gefüllt. Diese Strategie Verkauf einer Put-Option. Aber wie das Sprichwort sagt: Das Richtige zu einem falschen Zeitpunkt ist eine falsche Sache. Das Tool der Wahl ist die iShares Russell 2000 ETF (IWM A-84). Seine eine der populärsten ETFs unter Optionsspielern, die mehr als 36 Million IWM Optionen im Mai handelten. Am Dienstag wurde ein großer Block von IWM Put-Optionen verkauft. Also, ist dies ein Fall der richtigen Sache zur falschen Zeit Eine Put-Option gibt dem Eigentümer der Option das Recht, die zugrunde liegenden ETFIWM in diesem Fall der Ausübungspreis der Option jederzeit vor Ablauf der Option zu verkaufen. Der Verkäufer der Put-Option verpflichtet sich, diese Aktien zum Ausübungspreis der Option zu kaufen und erhält die Optionsprämie aus dem Käufer, um dies zu vereinbaren. Wenn der Verkäufer der Put-Option den Kauf der Aktien endet, ist sein effektiver Preis der Ausübungspreis der Option abzüglich der erhaltenen Prämie. Je nach dem erzielten Ausübungspreis und der erhaltenen Prämie kann dieser effektive Preis oft drastisch niedriger sein, als die Aktien handeln, als er die Put-Option verkaufte. Wenn er nicht am Ende den Kauf der Aktien, steckt er die Option Prämie hes gesammelt. Und das ist genau das, was unsere Put-Option Verkäufer in IWM am Dienstag. Unten ist die einjährige Karte der IWM. Er verkaufte 26.000 vom Juli 114 Stellen bei 1.38. Da jede Option 100 Aktien entspricht, sammelte er 138,00 für den Verkauf jeder Option oder insgesamt fast 3,6 Millionen. Das Geld ist seine, egal was zu halten. Liegt die IWM unter dem Ausübungspreis von 114, der am 18. Juli gültig ist, wird der Besitzer der Option seine Optionen ausüben und IWM bei 114,00 verkaufen und unser Put - Verkäufer ist verpflichtet, die Aktien zu kaufen 114.00 unabhängig davon, wie viel unter 114.00 theyre handeln. Da er 1,38 für den Verkauf jeder Option gesammelt hat, ist sein effektiver Kaufpreis 112,62 oder 3,7 Prozent unter dem Dienstschlusskurs von 116,97. Der Kauf zu einem schönen Rabatt ist gut, schön. Aber wieder, ist dies der richtige Handel zur falschen Zeit wäre es, wenn der Preis für den Verkauf dieser Puts erhalten war niedrig, da das Risiko der IWM zu kaufen. Also, schauen Sie sich den historischen Preis der Optionen auf dem Russell 2000 Index, um ein besseres Gefühl, wo die Dinge stehen. Wie Sie sehen können, liegt der Preis für den Verkauf von Optionen auf dem Russell 200 Index, auf dem IWM basiert, historisch niedrig ist, ist es niedriger als es jetzt an nur 20 Tagen in diesem Jahr ist. Während der Verkauf setzt auf Aktien mit einem Abschlag zu kaufen ist in der Regel eine große Strategie, verkaufen die Putten sich zu einem Abschlag ist nicht so eine große Strategie. Also, wenn dieser Put-Verkäufer hätte einen effektiven Kaufpreis von 112,62, nur wo ist dieser Preis auf der Ein-Jahres-Chart von IWM Sie können sehen, dass IWM verbrachte die meisten des vergangenen Jahres unterhalb der 112,62 Ebene. Es war unterhalb von dort so kürzlich wie die erste Woche im Juni, und war weniger als 109,00 als so Mitte Mai. Selling setzt auf Aktien mit einem Abschlag zu kaufen ist ein großes strategyif youre tatsächlich bereit, die Aktie zu diesem effektiven Preis zu kaufen. Aber Sie sollten nicht versuchen, eine Kugel ausweichen, um diese Option Prämie erhalten. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung hatte der Autor keine Positionen in IWM - oder IWM-bezogenen Optionen. Folgen Sie Scott Nations auf Twitter ScottNations. Trading Index Optionen vs ETF-Optionen Wie die meisten Leser wissen, trage ich RUT.0160 Das sind Optionen auf dem Russell 2000 Index.0160 I39ve wurde gefragt, warum ich don39t Handel IWM, ein Exchange Traded Fund (ETF) Dass die Leistung der gleichen Russell Index.160 IWM Trades fast genau 110 der Preis für it39s große Schwester, RUT und seine Optionen haben sehr attraktive Märkte, mit der Bidask breitet sich ein Penny oder zwei wide.0160 Here39s ein Zitat Bildschirm aus Mi, 22. April, am frühen Nachmittag: Das sind sehr attraktive Märkte zu handeln.0160 Wenn diese sind zwei Cent breit, das39s entspricht Trading RUT Optionen, wenn die Bidask Spreads sind nur 20 Cent breit .0160 Hier sind die RUT-Märkte ein paar Minuten später . Wie Sie sehen können, verglichen sich die RUT-Märkte günstig mit den IWM-Preisen. Wenn die Märkte schon vor wenigen Monaten wütend waren, weiß ich nicht, ob das richtig war0160 Festere Märkte und die Wahrscheinlichkeit, Hinrichtungen) wäre ein guter Grund, den Handel mit den Optionen von IWM anstatt RUT.0160 in Betracht zu ziehen. Ein Anleger, der an Optionen auf dem SampP 500 Index interessiert ist, hat die Wahl zwischen SPX-Optionen oder dem entsprechenden ETF, SPY. Gibt es weitere Überlegungen für die Entscheidung 1) Kleine Händler können nicht wollen, so viel wie ein Ein-Lot in RUT Handel und kann kleinere Summen durch den Handel ein paar Verträge von IWM investieren. 2) IWM-Optionen sind im amerikanischen Stil, und RUT-Optionen sind europäische style.0160 Wenn Sie nicht vertraut sind mit den wichtigen Unterschiede zwischen diesen Optionen Styles, lesen Sie in meiner vorherigen Diskussion zu diesem Thema. Ich bevorzuge den Handel Cash-Settled-Optionen, so dass39s ein Plus für RUT. Auf der anderen Seite, können diese Freitag Morgen Abrechnungspreise beunruhigend sein.0160 Meine Empfehlung ist es, Positionen zu vermeiden, dass mögliches Chaos zu vermeiden, aber nicht jeder tut, dass.0160 American Style IWM (oder SPY) Optionen verfallen Freitag Nachmittag, und das ist ein Vorteil (Vorausgesetzt, Sie don39t mind einen Ablauf, der 6,5 Stunden später auftritt) .01600160 Der Abwicklungsprozess ist ein Plus für IWM. 3) 0160 Addendum.0160 Danke Einkommenshändler und kbluck. Ein großer Vorteil für den Handel Index-Optionen ist die 6040 Einkommensteuer Vorteil.0160 Sie können Anspruch auf 60 der Gewinne als langfristige Kapitalgewinne, und das kann nicht getan werden, wenn Handel ETF-Optionen. Saldo sehe ich keine wesentlichen Vorteile für den Handel mit den Optionen der viel preiswerteren ETF-Optionen als Trading-Optionen auf den Index.1010 Don39t vergessen, als hätten Sie 10 Verträge der ETF für jede einzelne Indexoption 8211 handeln müssen Das gleiche Profitpotenzial.1010 Für die meisten Händler, das heißt, Provisionen wäre viel höher.160 Das könnte der entscheidende Faktor für viele sein. 6040 Besteuerung für Abschnitt 1256 Verträge wie RUT ist umgekehrt. 60 langfristig, 40 kurzfristig. Berichtet auf IRS-Form 6781 irs. govpubirs-pdff6781.pdf Dieser Effekt ist nicht zu unterschätzen. Wenn Sie in der in der 33 Klammer sind, kann es Ihre Grenzsteuersatz von 33 bis 22 klopfen. Auf let8217s sagen, dass 25k in Handelsgewinnen, you8217ve gespeichert fast 3k in Steuern. Wenn Sie Aktienverluste haben, können Sie auch kurzfristige Verluste aus anderen Instrumenten nutzen, um Ihre kurzfristigen Gewinne aus Indexoptionen auszugleichen, die die steuerliche Behandlung sogar noch weiter auf die LTCG-Seite verschieben. In Bezug auf Tyler8217s Punkt über Hedging, können Sie RUT (oder IWM, für diese Angelegenheit) mit Futures wie ER2 zu hecken. Der Vorteil ist viel geringere Margin-Anforderungen, in der Regel niedrigere Provisionskosten, und wieder einmal eine günstige steuerliche Behandlung. Binden dieses zurück zu meinem vorherigen Kommentar, wenn Sie erwarten, dass der Hedge-Teil Ihrer Position, um Geld zu verlieren, machen es ein Eigenkapital zugrunde liegenden so seine alle kurzfristigen Verluste. Wenn Sie erwarten, dass es Geld zu verdienen, verwenden Sie 1256 Verträge. Vielen Dank für beide Kommentare. Du hast Recht. Aber ich muss gestehen, dass ich nie einen Futures-Kontrakt gehandelt habe und niemals darüber nachdenke. Genau wie ein Gedanke Übung, die Idee des Schreibens ein kurzes Straddel ATM. Nun, Delta neutralisieren die Ausatmung Kurve, indem sie lange Futures, wenn der Basiswert über Ihren Streik und kurze Futures, wenn it8217s unten bis zum Verfall. Theoretisch ist dies ein risikoloser Handel, egal, wo der Markt beendet ist, werden Ihre Futures Ihre ITM-Seite8217s Verluste, die OTM-Seite verfällt wertlos, und you8217ll erhalten, um die Prämie beizubehalten. Sie könnten es auch mit jeder verwandten Strategie wie ein IC, wo Sie gehen lange oder kurz, nur wenn eines Ihrer kurzen Beine geht ITM. Natürlich ist es in Wirklichkeit nicht risikofrei. Es gibt immer Schlupf und Transaktionskosten jedes Mal, wenn die Futures zu kippen haben. Wenn der Markt wandert hin und her über Ihren Streik viel, können Sie sehr schnell beginnen, Geld zu verlieren aus dem Schlupf. There8217s auch etwas Korrelationsrisiko, Stiftrisiko, wenn you8217re nicht cash-settled, und die Technik ist sehr hohe Wartung. Aber wenn ein Trader glaubt, sie haben ein Talent für Kommissionierung Streiks, wo der Markt ist nicht wahrscheinlich zu verweilen oder Thrash, könnte es eine rentable Technik sein. Dito auf die steuerlichen Vorteile von RUT. Ich traf IWM und einzelne Aktienoptionen, als ich zuerst anfing. Einzelne Aktien sind zu volatil für mich und die Provisionen auf IWM töteten mich nach ein paar Monaten. Meine aktuelle Broker (OX) auch RabattePreis kleinere Lose. So können 2 RUT IC8217s für 15 verkauft werden, während die äquivalenten 20 Verträge von IWM die doppelte Provisionen generieren würden und beide Anlagen die gleiche 2000 Marge ausmachen. Wenn du klein anfängst, musst du alles anschauen. Da das Konto gewachsen ist, sind Kommissionen immer weniger ein Thema. Lynx kbluck Ich hasse die Idee der negativen Gamma-Scalping und Abneigung der Idee, kurz unter dem Schlag und lange über srike. Aber ich sehe, wie Sie nie einen huuge Verlust haben würden. Das mag ausreichender Grund für dieses Spiel sein. I8217war Handel Optionen seit den 821770s und verwendet, um Lager zu hecken. Nun, da ich Indizes Optionen handeln, habe ich mit Optionen zur Absicherung. Deine Idee ist neu für mich und bedarf einiger Überlegungen. Sie akzeptieren negative Gamma-Scalping als die Kosten für den Erwerb einer Versicherung, die eine Katastrophe verhindert. Interessant. Here8217s meine Frage: Wenn Sie auf 8216delta neutral8217 einstellen 8211 wie oft Sie tun, reparieren diese Deltas Dies verhindert nicht, dass eine Katastrophe, und garantiert eine Reihe von schlechten Kopfhaut vor Ablauf der ankommt. Funktioniert es wirklich Auf der anderen Seite, wenn Sie 20 Eisen Kondore haben, was denkst du über die Idee des Handels 20 Futures 8211 nicht Delta neutral 8211, wenn eine Option bewegt ITM Das verhindert eine Katastrophe (in der Tat bietet es die Möglichkeit für eine Riesigen Gewinn), aber negative Gamma-Kopfhaut kann teuer werden. Die hohe Wartung ist ein Problem. Wenn Sie einen einzigen großen Zug verpassen, explodiert die gesamte Strategie. Einer Ihrer Punkte für IWM war die kleine Dollargröße. Sie könnten erwähnen, dass es eine 110 Mini-Index-Option für RUT, RMN. Für SPX gibt es XSP. NDX hat MNX. DJX ist bereits Größe-Äquivalent zu DIA. Dies ermöglicht es kleinen Händlern, Index-Optionen auszuprobieren, ohne ihren Risikokomfort zu übersteigen. Sie sind auch nützlich für den Kauf einer Versicherung für kleine Losgrößen-Spreads der Full-Size-Optionen. Die Spreads sind in der Regel viel schlechter als die ETFs, though. Es8217s nicht Gamma-Scalping. Das Delta wird in Bezug auf Exspiration, nicht den aktuellen Markt neutralisiert. Die Position wird immer bis zum Verfall gehalten. Da wir nur die Exspirationskurve betrachten, gibt es (theoretisch) kein Gamma-Risiko. Let8217s verwenden ein Eigenkapitalbeispiel, also können wir Aktien anstelle von Deltas sprechen. Zum Beispiel, wenn Sie verkaufen eine 5-lot IWM Straddle, you8217d lange oder kurze 500 IWM Aktien zu jeder Zeit lang 500, wenn IWM über Ihrem Streik, kurz 500, wenn unten. Halten Sie die Position bis zum Verfall. Bei Verfall wird die ITM-Seite zugewiesen (Sperrung eines Stiftes), und Ihre Hedging-Bestandslage wird durch die Zuordnung auf Null neutralisiert. Zum Beispiel, wenn IWM über Ihrem Streik am Verfall ist, sollten Sie 500 sein, werden Ihre kurzen Anrufe zugewiesen und you8217ll gezwungen werden, 500 zu verkaufen am Streik, aber Sie (theoretisch) kaufte die Aktie am Streik, so dass Sie net Out null sowohl Bargeld und Lager. Sie halten die ursprüngliche Prämie aus dem Verkauf der Straddle als Ihr Gewinn. Für jeden, der tatsächlich versucht, dies zu versuchen, aber ich kann betonen, genug, dass Sie auf dem Markt 24 Stunden am Tag zu bleiben, und Schlupf ist sehr wahrscheinlich, um Sie zu töten, auch wenn Sie einen Roboter, Ihnen zu helfen haben. 1) Ich schätze Ihre Kommentare und Beginn dieser Diskussion 2) Sie don8217t müssen mich behandeln, als ob ich ein Ignorant und ein Beispiel mit 500 Aktien. Ich mißverstanden das erste Mal, konzentriert sich auf die Phrase 8216delta neutral8217 und fehlt 8216die Exspirationskurve.8217 So verhindert diese Methode immer eine Katastrophe (ohne eine riesige Lücke, die nicht abgedeckt werden kann), kann riesige Vorteile ernten, wenn die Strategie ein eiserner Kondor ist, Aber nicht eine Straddle, und die wirkliche Gefahr tritt auf, wenn der Index nahe dem Schlag ist. Du wagst es nicht, einen großen Zug zu verpassen. Ich weiß nicht, ob der einzelne Investor (meine Leser) damit umgehen kann. It8217s definitiv eine Strategie für erfahrene Händler und diejenigen, die vor ihren Trading-Bildschirme den ganzen Tag sein können. Natürlich eine Stop-Loss begrenzt den Schaden von einer anfänglichen Umkehrung, aber sans ein Roboter (die ich fehlt) there8217s kein Schutz, wenn der Markt kehrt wieder 3) It8217s negativen Scalping 8211 auch wenn nicht Gamma-Scalping. Sie sind 8216negative Streik scalping, 8217 zu Münze eine Phrase. Vielen Dank Ich entschuldige mich, wenn Sie fühlte ich 8220dumbing down8221 auf Ihrem Konto. Ich dachte eigentlich an die vielen Händler mit Aktienhandel Hintergründe in Ihrem Publikum, die sich besser auf Aktien als Futures beziehen könnte. Schließlich war der ganze Punkt des Artikels, Indexoptionen zu denjenigen vorzustellen, die natürlicheres zu den Aktien gravitieren konnten. Wir sind uns einig, dass diese Strategie, obwohl sie theoretisch risikolos erscheint, in der Praxis sehr riskant und äußerst schwierig ist, erfolgreich abzuschließen. Es bot nur als intellektuelle Neugier an. Ich don8217t persönlich Handel, obwohl ich habe es in der Vergangenheit als ein mögliches Programm Handel papertraded. Ich schließe schließlich das Rutschgefahr war einfach zu hoch. Ich denke, es8217s relevant für Ihre Zielgruppe in dem Sinne, dass Rookies oft in suckered in durch Strategien, die gut auf Papier, aber praktische Einschränkungen der realen Umsetzung am Ende töten. I8217ll nie vergessen, den Tag war ich rudely in die Realität der Dividenden-Risiko der harte Weg, trotz der Holding eine 8220Risk-free8221 Box verteilt. Guter Punkt, sind Bestände einfacher, für thsoe von uns zu verstehen, die don 't verwenden Futures. Trotz des inhärenten Risikos der Methode, die Sie skizzierten, hat es Berufung. Und es8217s flexibel. Ein Trader muss den Basiswert verkaufen, sobald der Streik verletzt wird, noch muss man den ganzen Weg bis zum Ausverkauf gehen, wenn es nötig ist, um einen eisernen Kondor zu beschützen. Vielen Dank für den Austausch der Idee. Autsch auf der Schachtel Zwei weitere Punkte, die es zu beachten gilt: Für jemanden, der in kleineren Größen handeln kann, kann man in einem Mini - oder ETF - Verwendung von entweder und ETF oder Futures-Vertrag kann für viel einfacher Konzentration, wenn mehrere Teile von one8217s Portfolio Aufmerksamkeit auf einmal